Wertschöpfung im M&A-Prozess ist keine natürliche Konsequenz der Transaktion.
Werte durch Zukauf oder Desinvestition kann nur schaffen, wer gut vor- und nachbereitet.
Leider werden in M&A-Transaktionen nur 15 % der Zeit und Mittel in die Vor- und Nachbereitung der Transaktion investiert. Etwa 80 % der Wertschöpfung könnten aber genau in diesen Phasen erzielt werden.
PRAXIS-TIPP: Gehen Sie Transaktionen weniger abwicklungsorientiert und mehr wertschöpfungsorientiert an.
Schaffen Sie Klarheit über alle Komponenten des Wertsteigerungsplans. Überlegen und planen Sie genau. Wie unterstützt jeder Aspekt das Geschäftsmodell? Wer liefert Synergien? Wie stärkt das operative Modell die Technologieentwicklung?
Seien Sie sich immer der Wirkung der Unternehmenskultur bewusst. Der Umgang mit Menschen bestimmt, wie Unternehmen vor und nach der Transkation Wertschöpfung liefern können. Binden Sie Schlüsselpersonen und Talente frühzeitig in die (Des)Integrationsplanung ein!
Doch behalten Sie immer die strategische Dimension im Auge. Wertschöpfung im M&A-Prozess gelingt nur, wenn Sie Ihrem Vorhaben einen der folgenden Gründe zuordnen können.
Eins: Verbesserung der Leistung, resp. Leistungsfähigkeit des akquirierten Unternehmens/Geschäfts
Zwei: Konsolidierung, um Überkapazität aus dem Markt, resp. der Branche zu entfernen
Drei: Beschleunigung des Marktzuganges für die eigenen Produkte oder die des akquirierten Unternehmens/Geschäfts
Vier: Erwerb von Fähigkeiten oder Technologien schneller oder zu tieferen Kosten, als bei einer Eigenentwicklung
Fünf: Ausschöpfen einer branchenspezifischen Skalierbarkeit des akquirierten Geschäftes
Sechstens: Aufstöbern von «Gewinnern» und Mithelfen, dessen Geschäft zu entwicklen
Falls Sie Ihr Vorhaben keinem der sechs Gründe zuordnen können, müssen Sie wenigstens befähigt sein, die entsprechenden Veränderungen herbeizuführen. Nur dann schaffen Sie Werte durch Zukauf oder Desinvestition.
Für Wertschöpfung im M&A-Prozess braucht es Finance- und Governance-Expertise und ein prozess- und lösungsorientiertes Projektmanagement. Ich stehe gerne für ein Erstgespräch zur Verfügung. Buchen Sie einen Termin hier.